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PMI(経営統合)コンサルティング

POST MERGER INTEGRATION

譲渡契約を起点にPre-PMIとPost-PMIをつなぎ、
シナジー効果の最大化とリスクの最小化を実現する

タナベコンサルティングのPre-PMI⇒PMI⇒Post-PMIの一貫性とは

PMIとは「Post Merger Integration」の略であり、M&A成立後の両社の経営方針や業務ルール、社員の意識を合わせ、スムーズにM&Aの目的を実現させるためのプロセスを指します。
PMIは譲渡契約後から始まるわけではありません。タナベコンサルティングでは、DD時点から戦略適合性、投資対効果をシミュレーションするPre-PMI。実際にクロージング後からスタートする経営管理面の統合、事業シナジー創出のための緩やかな立ち上げを行うPMI。そして、収益改善と自立的経営を確立するPost-PMI、の3フェーズでM&Aを成功に導きます。

タナベコンサルティングでは専門的な知識と豊富な経験を持つコンサルタントが、財務データ分析、競合分析、業界トレンドの調査、各種シミュレーションを通じて、Pre-PMI、PMI、Post-PMIの各フェーズの"ゴール"を明確化し、達成に向けたサポートを行います。

タナベコンサルティングのPre-PMI⇒PMI⇒Post-PMIの一貫性とは

M&AにおけるPMIの重要性

M&Aは成約がゴールではなく、統合後のPMIの成否がディール全体の成功を左右します。想定したシナジー効果の創出や、異なる企業文化・業務プロセスの融合が滞ると、期待した収益が得られないだけでなく、優秀な人材の離職を招くリスクもあります。M&Aによる企業価値向上を早期に実現するためには、戦略的かつ計画的なPMIの実行が不可欠です。
より詳しいPMIの目的や具体的なプロセスについては、以下のコラムもあわせてご覧ください。

PMI(経営統合)コンサルティングの全体像

PMI(経営統合)の主な目的はシナジー効果の最大化と、企業価値の向上です。
タナベコンサルティングでは、Pre-PMI、PMI、Post-PMIの各フェーズにおいて最適ソリューションを提供します。

▼クリックで拡大します。

PMI(経営統合)コンサルティングの全体像

※各フェーズごとに実施することも可能です。

PMI(経営統合)コンサルティングのポイント

タナベコンサルティングは、Pre-PMIにおける戦略適合性、投資シミュレーション、PMIにおける「100日プラン」を通じた経営管理統合・事業シナジー創出の入口作り、Post-PMIの収益改善とそれを基にした自立経営の確立を支援します。

  • 多角的な視点で経営統合をサポート
    コンサルタント会社の強みを
    活かし多角的な視点で
    M&Aの成功をサポート
    タナベコンサルティングは、一連のPMIをスムーズに進めるために、各フェーズに適したソリューションを提案します。各種シミュレーションや統合ロードマップの作成、リスクの特定と対策、シナジー最大化の具体的な施策を支援します。
  • トータルサポート
    統合方針の決定から運営までを
    トータルサポート
    経営統合は効果が出るまで一定の時間を要します。シナジーを最大化させるためには実施内容やその優先順位がポイントとなります。M&Aの効果を早期に生み出していくための統合方針の検討をご支援し、また、その実行においてもご一緒いたします。
  • チームコンサルティング
    各分野の専門家を集結させた
    チームコンサルティング
    PMI(経営統合)においても、事業・財務・組織という各項目で早期の取り組みが必要となります。タナベコンサルティングでは各分野に精通した専門家をアサインし、短期・長期で結果を出すための取り組みを実施しています。

フェーズⅠ.Pre-PMIによるシナジーの想定

将来に向けて対象企業をどのように成長させていくか、戦略適合性の検討や投資回収シミュレーションを実施します。
譲渡契約後からではなく、譲渡契約前からM&Aの成功の道筋を描きます。

シナジー発現のための検証

①戦略適合性の検討

②シナジーの検証(定性・定量)

③投資対効果の検証(定性・定量)

統合チーム組成

①PMI推進チームの組成

②事務局の設置

③意思決定機関の設置

④PMIプロジェクトメンバーの選定

統合方針の立案

①買収スキーム・統合方針策定

②統合手順の設定

③重点項目の絞込み

フェーズⅡ.PMIによる「100日プラン」策定と経営管理面の統合

長期的に実施していく内容と短期的に実施していく内容とを分けて、短期的実施項目についてはすぐに着手します。
「100日プラン」にまとめ、100日間で経営管理面を中心に統合作業を進めていきます。

100日プランの策定

①DD結果を基にした現状認識

②100日間で実施すべき項目の整理

③従業員のエンゲージメント把握

経営管理面の統合・事業シナジー創出の立ち上げ

①コーポレート部門の統合
(財務・人事・法務など)

②シナジー創出に向けた立ち上げ

③従業員向けのリテンション策の実施

統合計画・進捗報告会

①統合に関わる内容について、適宜進捗報告の実施。

②100日に完了しない項目は別途マイルストーンの設計を行う。

フェーズⅢ.Post-PMIによる収益改善と自立経営の実現

PMIの骨格が固まり、100日プラン実行後、各種アクションプランの実行による収益改善に取り掛かります。
1~2年程度で成果が出だした後、さらに1~2年をかけてグループ会社として自立経営を促します。

事業戦略アクションプランの実施

①年度別KPI達成に向けた事業戦略の具体策を検討

②プロダクト&サービス別プロモーションミックスの設計

③当初のシナジー効果創出のための対策の実施

収益・財務戦略アクションプランの実施

①業務PMIの進捗確認およびブラッシュアップ

②業績進捗確認および経営会議への参加

③PMIノウハウの文書化支援

組織人材アクションプランの実施

人的資源(HR)領域の制度充実に向けた具体策の検討

モニタリング進捗確認会

継続的なモニタリング報告により、統合状況の進捗とシナジー効果が現れているかどうかを確認する。

タナベコンサルティングの支援実績例

Pre-PMIからの支援や、PMIから入っていく支援実績が多数あります。
M&A戦略からエグゼキューション、PMIのM&A一貫コンサルティングが弊社の強みです。

  • 金属部品製造A社

    PMI(経営統合)

    同じ製造業でも、製品の異なるメーカーを買収したA社に対し、エクゼキューションからPMIまでを一貫支援。事業計画(100日プラン策定)や経営管理レベルの統合を推進した。

  • サービス業B社

    PMI(経営統合)

    異業種に投資したB社をビジネスDD時から一貫して支援し、PMIのポイント整理・推進をサポート。譲渡企業の業種と同じバックグラウンドをもつ担当者をアサインした。

  • 石油卸事業C社

    PMI(経営統合)

    TCGのクライアント同士でM&Aを実現し、PMIも継続支援。譲渡企業の事業内容も把握しているため、その内容を譲受企業に還元し、PMIを推進した。

  • 製造業D社

    PMI(経営統合)

    再建型M&Aにおいて、エクゼキューションからPMIまでを支援。再生手続について整理しながらFAとしてサポートし、PMIフェーズでは、事業計画策定や製造コンサルティングを実施した。

  • 建設業E社

    PMI(経営統合)

    M&A実施後にPMIを実施していなかった過去の買収先も含めて、PMI総点検を実施。M&A後のグループ経営実施状況をチェックリストで可視化し、改善点を整理した。

  • 建設業・メンテナンス業F社

    PMI(経営統合)

    譲受企業として初めて実施したM&Aについて、DD時の資料を基礎に、PMIを事業・組織・財務・経営管理とフルパッケージで進めた。

よくある質問

Q
PMI(経営統合)コンサルティングとはどのようなサービスですか?
A
M&A成立後に、両社の経営方針、業務ルール、社員の意識を合わせる統合プロセス(PMI)を支援するサービスです。「経営統合」「業務統合」「意識統合」の3段階でシナジー効果を最大化し、M&Aを成功に導きます。
Q
PMI(経営統合)コンサルティングでは、具体的にどのような支援を行ってくれますか?
A
PMI推進体制の確立、中長期ビジョンや事業・組織戦略の再設計などの「長期的な経営のPMI」から、コーポレート部門の統合や業務プロセスの統一といった「短期的な業務のPMI」まで、方針策定から実行・モニタリングまでトータルにサポートします。
Q
PMI(経営統合)コンサルティングは、専任の担当者が社内にいなくても依頼できますか?
A
はい、可能です。中堅・中小企業では専任担当者がいないケースがほとんどです。タナベコンサルティングが事務局の設置や意思決定の場づくりを支援し、各分野の専門家を集結させたチームで優先順位をつけながら統合をリードします。
Q
PMI(経営統合)コンサルティングにおける「モニタリング」とは何をするのですか?
A
PMIの骨格が固まり運用が開始された後、設定した中期計画のKPI達成状況やシナジー効果の創出度合い、組織・人材面での進捗を継続的にチェック・報告します。必要に応じてアクションプランの軌道修正を提案します。
Q
PMI(経営統合)コンサルティングを依頼する最適なタイミングはいつですか?
A
PMIは最終合意(クロージング)前から始まっています。
タナベコンサルティングでは、Pre-PMIという位置付けで、PMIを見据えたシナジーの検証や、戦略適合性の判定を交渉段階から行っていきます。
Pre-PMIからPMIの流れをつくることで、スムーズな統合プロセスに着手できます。

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