サービス

企業価値評価（バリュエーション）

VALUATION -CORPORATE VALUATION-

多彩な分析で企業の価値評価を実施し、
正確な価値把握と戦略立案を実現

タナベコンサルティングの企業価値評価（バリュエーション）とは？

企業価値評価（バリュエーション）とは、特定の会社自体の価値やその株式の価値を算出するための手法を指します。上場企業に関しては株式が証券市場に出回っているため市場価値を知ることが出来ますが、非上場企業については自社の市場価値を知ることが出来ません。
そのためM&Aにより自社にどれくらいの価値がつくかを明確にするために必要なものが企業価値評価となります。企業価値について理解を深めることで譲渡価格がどれくらいになるのかを予測してM&A後の計画を立てられます。その算出方法を企業価値評価(バリュエーション)と言います。

タナベコンサルティングの企業価値評価（バリュエーション）は、企業の財務状況や市場ポジション、将来の成長可能性を総合的に評価することで、正確な企業価値を算出します。専門的な知識と豊富な経験を持つコンサルタントが、財務データ分析、競合分析、業界トレンドの調査を通じて、クライアント企業の強みと課題を明確化。
これにより、M&A、資金調達、経営戦略の策定において、最適な意思決定をサポートします。

企業価値評価（バリュエーション）のポイント

タナベコンサルティングの企業価値評価（バリュエーション）は、企業の現状分析から将来予測までを網羅し、
適正な企業価値を算出することで、経営戦略やM&A活動を支援します。

企業規模・業界・業種を問わず
幅広く対応可能

タナベコンサルティングでは、財務分析だけでなく、業界動向、市場環境、競合分析など多角的な視点から企業価値を評価します。これにより、単なる数字の評価にとどまらず、企業の強みや成長ポテンシャルを含めた総合的な価値を明確にします。
複数の企業価値算定手法を駆使して
多角的に分析が可能

企業ごとに異なるニーズや目的に応じて、評価方法やアプローチをカスタマイズします。M&A、事業再編、資金調達など多岐にわたるビジネスシーンに対応するため、企業の状況や目標に最適な評価を提供します。
豊富な知識と多数の実績をもつ
専門家集団がご支援

タナベコンサルティングの専門家は、豊富な実務経験と高度な専門知識を持ち、企業価値評価において高い信頼性を誇ります。多くの成功事例を基にした実践的なアドバイスを提供し、クライアントのビジネス成長を強力にサポートします。

企業価値評価（バリュエーション）の詳細

入手可能な対象会社の単体情報に基づき、主要なポイントに対する財務的な分析から、株式価値算定を行います。

株式価値算定業務

①使用する事業計画等の資料
譲受企業もしくは譲渡企業が作成した事業計画を使用します。また、過年度の決算書、税務申告書等から過去実績に基づく評価も行います。

②株式価値の算定方法
入手した資料を基礎として、DCF法、類似会社比較法、修正純資産法等の適切な方法により対象会社の株式価値の算定を実施します。

タナベコンサルティングの支援実績例

タナベコンサルティングでは、幅広い業種・規模の企業様に対し、M&Aにおける多岐にわたる支援業務をご提供しております。
同業種間のM&Aのみならず、買い手企業様とは異なる異業種の対象会社に対する専門的な調査対応や統合支援においても豊富な実績を有しています。複雑化するM&Aニーズにワンストップで対応し、企業価値の最大化をサポートいたします。

大手小売業A社

財務DD・Valuation　→売上高5億円未満広告業

大手小売業が広告会社の買収を検討。そのアドバイザーとして買収交渉を担当し、財務DDを連携先と共同で実施したところ、クリティカルイシューを発見した。
設備工事業B社

財務DD　→売上高3億円未満設備工事業

設備工事業が同業者の買収を検討。譲渡企業のアドバイザーにも立ち、案件交渉を担当した。
IT業C社

ビジネスDD　→売上高50億円未満WEB製作会社

IT会社からの依頼で、WEB製作会社のビジネスDDを実施。マーケット分析だけでなく、WEBサイトの分析及びサイト上で扱っている商品に関連する分析も行った。
大手小売業D社

ビジネスDD・財務DD　→売上高100億円未満食品製造業

士業と連携してビジネスDD、財務DD、税務DD、労務DDを実施。DDの過程で製造工程の調査も行い、開発力や生産能力という点でも評価を実施した。
製造業E社

ビジネスDD・財務DD　→売上高100億円程度製造業

再建計画の策定のため、金融機関の要請を受けて大手製造業の子会社に対し、ビジネスDD、財務DDを実施。国内外のマーケットでの事業優位性等も検討した。
大手卸売業F社

ビジネスDD　→売上高200億円未満産業用機械製造販売業

ドメイン別（自動車・建材・船舶・その他）の2030年需要を予測し、それを基に製品別需要・メンテナンス需要を算出。数値シミュレーション・事業計画策定を実施した。
金属製品製造・加工業G社

財務・税務DD　→売上高10億円未満製品設計・製造・販売

上場メーカーのM＆Aで財務・税務DDを支援。譲渡企業が古くから保持している独占販売権等を基礎とした業績について、正常収益力分析やリスク分析を実施し、成約をサポートした。
プラスチック製品製造業H社

財務・税務DD・PPA　→売上高100億円程度卸売業

取引先の持分を追加取得するためDDを実施。財務・税務DDに加え、PPAを実施して、無形資産の取得原価配分をサポートし、監査法人とのやり取りも実施した。
産業廃棄物処理業I社

財務・税務DD　→売上高5億円未満産業廃棄物処理業

不動産譲渡等の手続きや正常収益力分析を実施。業界特有の商流分析や単価の確認も同時に行った。
ファンドJ社

ビジネスDD　→売上高10億円程度サービス業

ファンド出資案件に関するビジネスDDを支援。それまで出資したことのない業種に対する投資であったため、業種に精通している担当者をアサインし、DDを実施した。

よくある質問

Q 企業価値評価（バリュエーション）コンサルティングとは何ですか？: A
非上場企業など市場価格がない企業の価値や株式の価値を、財務データ、市場環境、将来の成長可能性などを総合的に分析して算出するサービスです。M&Aにおける適正な譲渡（買収）価格の目安を明確にします。

Q 企業価値評価（バリュエーション）コンサルティングでは、どのような算定手法を用いますか？: A
入手した資料を基礎として、企業の状況や目的に応じてDCF法（インカムアプローチ）、類似会社比較法（マーケットアプローチ）、修正純資産法（コストアプローチ）など、複数の適切な算定手法を駆使して多角的に分析します。

Q 企業価値評価（バリュエーション）コンサルティングは、M&A以外の目的でも利用できますか？: A
はい、ご利用いただけます。M&Aの価格算定だけでなく、グループ内の事業再編、第三者割当増資などの資金調達、経営戦略の策定など、自社の企業価値を正確に把握する必要がある多様なビジネスシーンに対応します。

Q 企業価値評価（バリュエーション）コンサルティングで評価されるのは財務上の数字だけですか？: A
いいえ、財務分析にとどまらず、業界動向、市場環境、競合分析、そして企業の強みや成長ポテンシャルなど多角的な視点から評価を行います。これにより、単なる数字以上の総合的な企業価値を明確にします。

Q 企業価値評価（バリュエーション）コンサルティングを依頼するにあたり、どのような資料が必要ですか？: A
主に、過去の決算書、税務申告書、そして対象企業（譲受・譲渡企業）が作成した将来の事業計画書などを使用します。必要な資料の詳細については、専門コンサルタントが事前に丁寧にご案内いたします。