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最適譲受企業リサーチ～理念に合致する譲受候補先とはどこか？～

TARGET COMPANY RESEARCH

大切な会社や事業を次世代へつなぎ、従業員と取引先を守り抜く
事業承継・戦略的譲渡に向けた安心のマッチングと新たな成長を描くご支援をします

次世代への確かなバトンタッチで、
企業存続と新たな成長を描くご支援をいたします

最適譲受企業リサーチとは

後継者不在などの理由で親族や社内への事業承継が難しい場合、最適な譲受企業を見つける第三者承継が有力な選択肢となります。信頼できる第三者へ経営を引き継ぐことで、従業員の雇用や取引先との関係といったステークホルダーへの影響を最小限に抑えることは経営者にとって最重要テーマです。
一方でどのような譲受候補がベストパートナーなのかは、なかなかイメージが湧かないというのが実情です。あらかじめ戦略適合性などを検討し、自社にとってのベストパートナーの条件・具体的な企業名を明らかにしておくことで、譲渡の「解像度」を上げることが有益です。

最適譲受企業リサーチの全体像

フェーズ1．現状分析

フェーズ2．戦略立案

①商圏の外部（市場）環境リサーチと需要予測
②貴社の歴史、経営理念、社長の思い
③貴社の中計、ビジネスモデルの検証
④SWOT分析、課題整理
⑤収益性・財務分析（全社/事業別）、実態EBITDA算出
⑥時価純資産などを踏まえた株価算定
⑦組織・人材分析／意思決定構造分析

現状分析結果のご報告

(1)共に成長できるアライアンス先の選定基準の検討（理念・戦略の合致性の確認）
(2)ターゲットの洗い出し
- ①候補先を幅広く選定するためのロングリスト作成
- ②規模、事業内容などの適合性を踏まえたショートリスト作成
(3)アライアンス推進計画の策定

最終報告

最適譲受企業リサーチの3つのポイント

単なる条件マッチングにとどまらず、貴社の理念や事業の強みを深く理解した上で「最適譲受企業」をリサーチ・選定します。従業員や取引先といった大切なステークホルダーを守り抜き、引退後の安心まで一気通貫でサポートいたします。

POINT01

理念や事業に寄り添う
「最適な第三者承継」の実現

豊富な候補企業の中から貴社の経営理念や事業内容に最もマッチする譲受企業をリサーチ・選定します。相乗効果を生み出せるベストパートナーを見つけ、事業の継続と発展をサポートします。
POINT02

ステークホルダーの保護と
廃業リスクの回避

第三者へのスムーズな経営引き継ぎにより、従業員の雇用維持や、長年築き上げてきた取引先との関係性への影響を最小限に抑えます。また、廃業を回避し、次世代へ企業を残すことにより社会価値の向上にも寄与します。
POINT03

様々な組み方
（アライアンス）が可能

第三者承継を検討する中で、経営者が完全に引退する場合、継続して事業に従事する場合、いずれは株式を買い戻す場合など、候補企業との組み方は様々です。このようなスキームの設計にも事前にご相談にのることが可能です。

主な支援内容

経営者様の想いに寄り添い、最適な譲受企業の選定から成約、その後の統合まで一気通貫でサポートいたします。

譲渡希望条件の整理と
企業価値の算定

①自社の経営環境を分析し、自社の強み・弱みを明確にします。

②自社の財務状況から企業価値を算出し、譲渡時のリターンイメージが湧くようにします。

③上記の分析結果をもとに、どのような業種・ビジネスモデルの会社が合うのかを検討します。

最適な譲受候補企業
（ベストパートナー）の
リサーチとマッチング

①どのような企業が自社を存続・成長させてくれるのかをディスカッションします。

②まず形式的条件（規模・エリア・M&A実績）から一次スクリーニングを実施します。

③さらにタナベコンサルティングの観点から戦略適合性を軸に二次スクリーニングを実施します。

M&Aスキームの構築と
条件交渉のトータルサポート

①候補企業へのアプローチ方法を設計し、秘密保持を遵守しながらアプローチを実施します。

②交渉になった場合に、条件交渉を有利に進めるためのポイントを事前に整理します。

③実際の交渉の場でサポートします。（M&Aアドバイザリーサービスへ移行）

最適譲受企業リサーチ導入効果

①後継者不在、あるいは後継者候補がいても第三者承継を一度検討してみたい経営者（オーナー）にとって、いきなり候補先との交渉をせずに、譲渡の「解像度」を上げることができます。
②自社の戦略や条件を整理することにより、これまで抱いていた譲受候補先のイメージとは異なる候補先「像」を知ることができます。
③実際に交渉が始まった場合には事前準備ができた状態からスタートするため、成り行きM&Aを防ぐことができます。